Was sind Strukturierte Produkte?
Strukturierte Produkte sind moderne Anlageinstrumente, die sich durch ein hohes Maß an Flexibilität und Innovation auszeichnen. Strukturierte Produkte stellen eine attraktive Alternative zu den klassischen, direkten Finanzanlagen (wie Wertpapiere, Währungen, Edelmetalle, etc.) dar. Die besondere Stärke Strukturierter Produkte liegt in der individuellen Anpassungsfähigkeit für jedes Risikoprofil des Anlegers und in der Möglichkeit eine entsprechende Anlagelösung auch in anspruchsvollen Marktumfeldern zu finden.
Strukturierte Produkte ermöglichen dem Anleger einen erleichterten Zugang zu Märkten, die von Hause aus eher den institutionellen Anlegern vorbehalten waren.
Rechtlich gesehen sind Strukturierte Produkte meist Inhaberschuldverschreibungen. Der Emittent dieser Papiere haftet dabei mit seinem ganzen Vermögen für deren Erfüllung. Insofern ist die Bonität des Emittenten ein Qualitätsmerkmal für ein Strukturiertes Produkt.
Bedeutung Strukturierter Produkte
Über die letzten Jahre haben sich Strukturierte Produkte als Anlageinstrumente in der Schweiz etabliert. Die Schweiz kann heute als die führende Nation im Bereich der Strukturierten Produkte angesehen werden. Zwischenzeitlich existieren über 20 verschiedene Produkttypen Strukturierten Produkten mit verschiedensten Ausprägungen. Die innovative Kraft am Finanzplatz Schweiz findet international hohe Anerkennung und wird sowohl von institutionellen als auch von privaten Investoren sehr geschätzt. Das trägt enorm zum Ansehen und zur Attraktivität des Finanzplatzes Schweiz bei.
Strukturierte Produkte besitzen jedoch auch eine enorme volkswirtschaftliche Relevanz. Durch Strukturierte Produkte werden Eigen- und Fremdkapital für Unternehmen im Schweizer Kapitalmarkt zur Verfügung gestellt. Nach Angaben der Schweizerischen Nationalbank werden derzeit etwa CHF 190 Mrd. in Strukturierten Produkten gemanagt, was rund 5 Prozent der in der Schweiz verwalteten Vermögenswerte entspricht. Aber auch der Arbeitsmarkt wird durch diese Produktklasse belebt. So finden im Bereich Strukturierter Produkte derzeit direkt und indirekt über 3000 hochqualifizierte Arbeitskräfte ihren Erwerb.
Vorteile von Strukturierten Produkten
Strukturierte Produkte bieten eine Vielzahl von Möglichkeiten. Basierend auf das individuelle Risikoprofil des Anlegers können sozusagen maßgeschneiderte Portfolios erstellt werden, die dem Anleger für jedes Marktszenario ein geeignetes Auszahlungsprofil gewährleisten. Mit Strukturierten Produkten ist es möglich, sowohl von steigenden, fallenden aber auch sich seitwärts bewegenden Märkten zu profitieren und attraktive Renditen zu erwirtschaften.
Auch das Risikomanagement ist mit Strukturierten Produkten sehr vielseitig. Von Lösungen mit Kapitalschutz für sicherheitsorientierte Anleger bis zu Varianten mit Hebeln für risikobewusste Anleger, ist eine breite Palette von Absicherungsmöglichkeiten vorhanden.
Die Basis für das Risikomanagement liefert das individuelle Risikoprofil des Anlegers. Deshalb ist es wichtig, dass neben einer fundierten Beratung durch den Emittenten auch eine klare und realistische Selbsteinschätzung des Anlegers von signifikanter Bedeutung ist.
