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Was sind Strukturierte Produkte?
Strukturierte Produkte sind moderne Anlageinstrumente, die sich durch ein hohes Maß an Flexibilität und Innovation auszeichnen. Strukturierte Produkte stellen eine attraktive Alternative zu den klassischen, direkten Finanzanlagen (wie Wertpapiere, Währungen, Edelmetalle, etc.) dar. Die besondere Stärke Strukturierter Produkte liegt in der individuellen Anpassungsfähigkeit für jedes Risikoprofil des Anlegers und in der Möglichkeit eine entsprechende Anlagelösung auch in anspruchsvollen Marktumfeldern zu finden.
Strukturierte Produkte ermöglichen dem Anleger einen erleichterten Zugang zu Märkten, die von Hause aus eher den institutionellen Anlegern vorbehalten waren.
Rechtlich gesehen sind Strukturierte Produkte meist Inhaberschuldverschreibungen. Der Emittent dieser Papiere haftet dabei mit seinem ganzen Vermögen für deren Erfüllung. Insofern ist die Bonität des Emittenten ein Qualitätsmerkmal für ein Strukturiertes Produkt.
Bedeutung Strukturierter Produkte
Über die letzten Jahre haben sich Strukturierte Produkte als Anlageinstrumente in der Schweiz etabliert. Die Schweiz kann heute als die führende Nation im Bereich der Strukturierten Produkte angesehen werden. Zwischenzeitlich existieren über 20 verschiedene Produkttypen Strukturierten Produkten mit verschiedensten Ausprägungen. Die innovative Kraft am Finanzplatz Schweiz findet international hohe Anerkennung und wird sowohl von institutionellen als auch von privaten Investoren sehr geschätzt. Das trägt enorm zum Ansehen und zur Attraktivität des Finanzplatzes Schweiz bei.
Strukturierte Produkte besitzen jedoch auch eine enorme volkswirtschaftliche Relevanz. Durch Strukturierte Produkte werden Eigen- und Fremdkapital für Unternehmen im Schweizer Kapitalmarkt zur Verfügung gestellt. Nach Angaben der Schweizerischen Nationalbank werden derzeit etwa CHF 190 Mrd. in Strukturierten Produkten gemanagt, was rund 5 Prozent der in der Schweiz verwalteten Vermögenswerte entspricht. Aber auch der Arbeitsmarkt wird durch diese Produktklasse belebt. So finden im Bereich Strukturierter Produkte derzeit direkt und indirekt über 3000 hochqualifizierte Arbeitskräfte ihren Erwerb.
Vorteile von Strukturierten Produkten
Strukturierte Produkte bieten eine Vielzahl von Möglichkeiten. Basierend auf das individuelle Risikoprofil des Anlegers können sozusagen maßgeschneiderte Portfolios erstellt werden, die dem Anleger für jedes Marktszenario ein geeignetes Auszahlungsprofil gewährleisten. Mit Strukturierten Produkten ist es möglich, sowohl von steigenden, fallenden aber auch sich seitwärts bewegenden Märkten zu profitieren und attraktive Renditen zu erwirtschaften.
Auch das Risikomanagement ist mit Strukturierten Produkten sehr vielseitig. Von Lösungen mit Kapitalschutz für sicherheitsorientierte Anleger bis zu Varianten mit Hebeln für risikobewusste Anleger, ist eine breite Palette von Absicherungsmöglichkeiten vorhanden.
Die Basis für das Risikomanagement liefert das individuelle Risikoprofil des Anlegers. Deshalb ist es wichtig, dass neben einer fundierten Beratung durch den Emittenten auch eine klare und realistische Selbsteinschätzung des Anlegers von signifikanter Bedeutung ist.
What are structured products?
Structured products are modern investment instruments distinguished by a high degree of flexibility and innovation. Structured products represent an attractive alternative to conventional, direct financial investments (such as securities, currencies and precious metals). The particular advantage of structured products concerns the individual adaptability for any investor’s risk profile and the ability to find a suitable investment solution even in challenging market conditions.
Structured products provide the investor with easier access to markets which, due to their nature, tend to be reserved to institutional investors.
From a legal standpoint, structured products are typically bearer bonds. The issuer of these securities is liable with all its assets for their fulfilment. In this respect, the creditworthiness of the issuer constitutes a quality characteristic for a structured product.
Importance of structured products
Over recent years, structured products have become established in Switzerland as an investment instrument. Today, Switzerland can be seen as the leading country in the area of structured products. There are meanwhile more than 20 different types of structured products, with varying characteristics. The innovative capacity of Switzerland as a financial centre enjoys high recognition internationally and is greatly appreciated by institutional as well as private investors alike. This contributes substantially to the respect and attractiveness of the Swiss financial centre.
However, structured products are also hugely important to the economy. Structured products allow equity and borrowed capital to be made available to companies on the Swiss capital market. According to the Swiss National Bank, currently around CHF 190 billion are managed in structured products – accounting for approximately 5 percent of financial assets managed in Switzerland. The labour market is likewise stimulated by this product class. At present, over 3,000 highly qualified professionals earn their income directly or indirectly in the area of structured products.
Advantages of structured products
Structured products offer a wide range of options. Based on the investor’s individual risk profile, tailored portfolios can be constructed that ensure a suitable pay-out profile for the investor in any market scenario. Structured products make it possible to profit from growing, declining or sideways-moving markets and generate attractive returns.
Risk management with structured products is likewise highly varied. From solutions with capital protection for risk-averse investors to leveraged variants for investors with a risk appetite – a broad spectrum of hedging possibilities is available.
The investor’s individual risk profile serves as the basis for risk management. Extensive consultation with the issuer as well as a clear and realistic self-assessment by the investor are therefore highly important.